CNP Balance DUO Gold

CNP Balance DUO Gold è un prodotto di investimento assicurativo multiramo distribuito da Banca Patrimoni Sella & C, a vita intera, non avendo una scadenza prestabilita.
Con la comodità del premio unico puoi investire il tuo capitale in una sola volta e poi scegliere di integrarlo con versamenti aggiuntivi.
Ti permette di investire in una linea guidata, selezionando una combinazione predefinita composta dalle due gestioni separate LIFIN e CNP Spinnaker (di seguito “componente GS”) e uno dei cinque fondi interni.

Le caratteristiche di CNP Balance DUO Gold:

• Premio unico iniziale a partire da 40.000 euro, con la possibilità di integrarlo, dopo un mese, con versamenti aggiuntivi di importo minimo di 1.000 euro
• Flessibilità di investimento: hai la possibilità di effettuare switch tra le 15 opzioni di investimento previste dal contratto senza costi
• Tutele in caso di decesso:
  o    una maggiorazione caso morte variabile in base all’età dell’assicurato al momento del decesso, di importo massimo pari a 100.000 euro
  o    un’ulteriore maggiorazione in caso di perdita finanziaria, per la parte di capitale investito nel fondo e con i limiti previsti dalle condizioni di assicurazione
• Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una rendita vitalizia anche reversibile, ad esempio in favore del coniuge, o in una rendita “controassicurata”, che sarà almeno pari ai premi pagati
• È possibile infine aderire alle seguenti opzioni, attivabili anche in corso di contratto:
  1.    L’opzione prestazioni ricorrenti: per ricevere nel corso di 10 anni, in modo automatico e gratuito, il disinvestimento di una percentuale dei premi pagati, scegliendo la percentuale annua (il 3% o il 5%) e la frequenza di pagamento (annuale, semestrale o trimestrale);
  2.    Ribilanciamento Automatico: prevede che ad ogni ricorrenza annuale CNP intervenga in modo da neutralizzare gli effetti dell’andamento del mercato finanziario, tramite un’operazione di switch automatico che ripristina la precedente suddivisione del capitale maturato tra componente GS e fondi.
• Sfrutta le agevolazioni fiscali e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

Il prodotto di investimento assicurativo CNP Balance DUO Gold è collegato a una linea guidata le cui 15 opzioni di investimento sono rappresentate da una combinazione predefinita della componente GS con uno dei cinque fondi interni collegati al prodotto.

CNP Balance DUO Gold promuove caratteristiche ambientali e sociali, mettendo a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in opzioni di investimento “sostenibili” grazie alla presenza delle due Gestioni Separate denominate LIFIN e CNP Spinnaker (di seguito “la componente GS”).

I 5 fondi interni collegati al prodotto promuovono caratteristiche ambientale e sociali, effettuando una selezione di tipo normativo, che prevede di investire, prevalentemente o esclusivamente come di seguito riportato, in OICR ed ETF classificati come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 (di seguito “Regolamento SFDR”).

Sia la LIFIN che la CNP Spinnaker promuovono caratteristiche ambientali e sociali implementando una strategia ESG basata sulla selezione degli emittenti al fine di migliorare in modo misurabile e significativo il profilo ESG del portafoglio. Sono pertanto classificate da CNP come articolo 8, ai sensi del Regolamento SFDR.

A seconda dell’opzione di investimento scelta dal Contraente si avrà una quota di investimenti sostenibili variabile, in base al peso che la Componente GS ha all’interno delle stesse. Infatti, entrambe le gestioni separate hanno una quota minima pari ad almeno il 10% del portafoglio destinata agli investimenti sostenibili.
La parte di capitale investito nella componente GS, inoltre, prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Non è invece prevista una quota minima di investimenti considerati ecosostenibili, conformemente alla tassonomia dell’Unione Europea.

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Per una definizione dei principali termini utilizzati all’interno della Pagina Prodotto, si rimanda al Glossario in Tabella 1. Glossario sulla Sostenibilità, presente nella sezione “Informativa sulla sostenibilità”.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Tutte le opzioni di investimento della linea guidata sono sostenibili e promuovono una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali grazie alla componente GS. 
Inoltre, le combinazioni predefinite della linea guidata prevedono di affiancare alla componente GS uno dei 5 fondi interni collegati al prodotto. Tutti i fondi interni promuovono caratteristiche ambientali, sociali e di governance (“caratteristiche ESG”), applicando nella selezione degli attivi detenuti nel portafoglio uno screening normativo, di seguito specificato.
Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi interni assicurativi reperibili tramite il link a fondo pagina. 

Strategia di investimento

Il prodotto promuove le sue caratteristiche ambientali e sociali tramite gli investimenti della LIFIN e della CNP Spinnaker, che rispettano i seguenti vincoli legati alla sostenibilità, in base ad una metodologia condivisa con il gestore delegato di entrambe, Ostrum Asset Management (di seguito “Ostrum”):
•    si persegue nel continuo l’obiettivo di mantenere uno score ESG medio del portafoglio superiore rispetto a quello dell’universo di riferimento.
•    sui nuovi investimenti sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.

All’interno del prodotto sono previsti investimenti diretti in partecipazioni delle imprese beneficiarie solo per la parte di capitale investito nella componente GS.
Gli aspetti legati alle prassi di buona governance sono presi in considerazione sia nell'analisi, sia nella successiva selezione degli emittenti effettuata da CNP e da Ostrum. L’approccio adottato da quest’ultimo prevede l’inclusione della valutazione di buona governance tramite un pilastro dedicato al governo responsabile delle imprese beneficiarie degli investimenti (equilibrio di poteri, remunerazione equa e etica di impresa) e un altro pilastro dedicato alla gestione sostenibile delle risorse e le condizioni di lavoro.

Per la linea guidata, CNP mette a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in combinazioni predefinite sostenibili contenenti fondi interni che hanno la finalità di coniugare la crescita del capitale con l’investimento in asset finanziari di aziende che rispettano criteri di sostenibilità sociale, ambientale ed economica, investendo esclusivamente o prevalentemente in OICR classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9, ai sensi del Regolamento SFDR. 
Al fine di assicurare che le caratteristiche ambientali e sociali promosse dai fondi EVOLUTION SELLA SRI AZIONARIO e EVOLUTION SELLA SRI BILANCIATO, sottostanti a 6 opzioni d’investimento della linea guidata, siano effettivamente rispettate, CNP verifica che tutti gli OICR/ETF in portafoglio siano classificati come Articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR, nel relativo prospetto in vigore; qualora un OICR o un ETF già presente in portafoglio dovesse perdere tale classificazione, l’Impresa di assicurazione aggiorna tempestivamente gli investimenti del fondo, escludendo l’OICR o l’ETF declassato al fine di mantenere inalterata la relativa classificazione. 
Diversamente, al fine di assicurare che le caratteristiche ambientali e sociali promosse alle 9 opzioni di investimento composte dai fondi EVOLUTION SELLA FLESSIBILE, EVOLUTION SELLA FLESSIBILE PRUDENTE e AZIONARIO GLOBALE siano effettivamente rispettate, CNP verifica che il peso degli OICR/ETF classificati come Articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR, nel prospetto in vigore, sia pari complessivamente ad almeno il 50% del portafoglio, calcolato come media giornaliera su base trimestrale.

Quota degli investimenti

Le esposizioni dirette dei soggetti che beneficiano degli investimenti della componente GS, principalmente tramite i titoli obbligazionari del suo portafoglio, promuovono caratteristiche ambientali e sociali.
Lo scopo degli investimenti sostenibili sia della LIFIN che della CNP Spinnaker, infatti, è quello di indirizzare una parte dei propri investimenti diretti verso emittenti che contribuiscono ad obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo. 

Il prodotto offre 15 opzioni di investimento tramite la linea guidata e tutte promuovono caratteristiche ambientali e sociali.

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Per la parte di capitale destinato alla componente GS, CNP si avvale del controllo effettuato da Ostrum tramite i tre seguenti indicatori:
1)    Lo scoring medio ESG del portafoglio 
2)    Lo scoring medio ESG dell’universo di riferimento 
3)    La percentuale di investimento sostenibile
Lo scoring medio ESG del portafoglio, che deve essere migliore di quello dell’universo di riferimento, è stabilito in base alla metodologia di Ostrum.

Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi interni assicurativi reperibili tramite il link a fondo pagina.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda la parte di capitale investito nella componente GS, lo scoring ESG di portafoglio utilizzato dipende dalla natura degli strumenti finanziari analizzati ed è stabilito seguendo la metodologia di Ostrum. In particolare, 
•    per i titoli obbligazionari governativi si utilizza l’”SDG Index”, che si basa sui 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile definiti dall'ONU.  
•    per i titoli obbligazionari corporate e i tioli azionari viene utilizzato il metodo “GREaT”, ossia un modello proprietario di La Banque Postale.

Per la parte di capitale investita nei cinque fondi sostenibili, il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 del Regolamento SFDR è calcolato come % di portafoglio, esclusa la liquidità, con data di rilevazione 31/12.

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Ostrum e da Morningstar.

Infatti, il monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR avviene in virtù delle informazioni ricevute dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.

Per il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dalla parte di capitale investita nella componente GS, assume particolare rilevanza l’impianto di scoring ESG di Ostrum.
Ostrum, a sua volta, per l’assegnazione dei punteggi ESG, utilizza i dati forniti da diversi info-provider; ad esempio, per l’SDG Index dei titoli governativi, circa la metà dei dati ufficiali utilizzati provengono da tre organizzazioni: l'OCSE, l'OMS e l'UNICEF. 
La qualità di tali dati viene controllata da Ostrum prima di determinare il rating ESG.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

La metodologia utilizzata da Ostrum presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tuttavia, per ottenere una misurazione affidabile dello score, è necessario che almeno il 65% degli emittenti del portafoglio della LIFIN e il 75% della CNP Spinnaker, sia coperto da un rating ESG. Questa copertura è calcolata per asset class (titoli obbligazionari governativi, corporate ed azionari) ed attenua i limiti esposti. 
Inoltre, è prevista una continua attività di monitoraggio e l’‘utilizzo di diverse fonti dei dati.

Dovuta diligenza

La parte di capitale investito nella componente GS prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.

CNP, a livello di Compagnia, prende in considerazione i PAI; a partire dal 2024, infatti, CNP ha pubblicato la “Dichiarazione sulla presa in considerazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità”, che è disponibile nella “Dichiarazione PAI” della Compagnia presente alla sezione “Sostenibilità”.

CNP, per ridurre gli effetti negativi dei suoi investimenti sui fattori di sostenibilità, adotta delle strategie di investimento responsabile basate su: 
i) politiche di esclusione, che coinvolgono sia paesi - per motivi di opacità fiscale, corruzione o mancato rispetto dei diritti e delle libertà democratiche -, sia società private -perché coinvolte nella produzione o vendita di armi o tabacco, o perché impattano sul cambiamento climatico o sulla biodiversità, come ad esempio quelle operanti nel settore del carbone, del petrolio e del gas fossile o, infine, a causa del mancato rispetto dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. 
ii)    una selezione degli investimenti influenzata da criteri ESG, anche mediante la collaborazione con i gestori delegati da CNP.
iii) una particolare attenzione agli investimenti “green”.

Politiche di impegno

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, la strategia di investimenti ambientali o sociali della componente GS non prevede una politica di impegno.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati.  Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio delle proprie gestioni separate, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Allegati sulla Sostenibilità 

Clicca QUI per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.