Multiramo Extra Target DUO è un prodotto di investimento assicurativo di tipo multiramo distribuito da FinecoBank S.p.A., a vita intera, non avendo una scadenza prestabilita. 
Il prodotto prevede 22 opzioni di investimento, suddivise nelle due seguenti linee:
•    Linea statica: puoi scegliere una delle 8 combinazioni di investimento predefinite, composte da:
o    uno dei due Fondi interni assicurativi collegati al contratto: Extra Profilo Azionario oppure Extra Profilo Bilanciato;
o    Componente GS, costituita per il 50% dalla Gestione Separata GEFIN e per il 50% dalla Gestione Separata CNP Spinnaker.
•    Linea dinamica: il cliente ha a disposizione 14 combinazioni per personalizzare il proprio investimento nel tempo, scegliendo:
o    il peso iniziale della Componente GS, pari al 70% o al 90% del premio;
o    uno dei due Fondi interni collegati al contratto;
o    il peso del Fondo interno nella composizione finale dell’investimento, che sarà compreso tra il 30% e il 90%.
A partire dalla combinazione iniziale scelta, l’investimento evolve gradualmente verso la composizione finale definita dal cliente, tramite il Piano Data Target che prevede uno switch automatico effettuato ogni tre mesi dalla Compagnia, che trasferisce il 2,5% del capitale investito nella Componente GS verso il Fondo interno selezionato.

Con la comodità del premio unico puoi investire il tuo capitale in una sola volta e poi scegliere di integrarlo dopo 30 giorni con versamenti aggiuntivi.        

Prima della sottoscrizione leggere il set informativo a fondo pagina

Le caratteristiche di Multiramo Extra Target DUO:

• •    Premio unico iniziale a partire da 10.000 euro, con la possibilità di integrarlo, dopo un mese, con versamenti aggiuntivi di importo minimo di 1.000 euro
  •    Tutele in caso di decesso:
  o    una maggiorazione caso morte variabile in base all’età dell’assicurato al momento del decesso, di importo massimo pari a 100.000 euro
  o    un’ulteriore maggiorazione in caso di perdita finanziaria, per la parte di capitale investito nei fondi e con i limiti previsti dalle condizioni di assicurazione
  •    Il capitale investito nella gestione separata è garantito in caso di decesso dell’assicurato e in momenti prestabiliti per il riscatto totale
  •    Flessibilità di investimento: puoi modificare senza costi la ripartizione del capitale maturato in base alla linea di investimento scelta. 
  Nella linea statica, dopo un anno puoi 
  o    ribilanciare la tua opzione di investimento per riportarla alla suddivisione iniziale, oppure

  o    sostituire l’opzione di investimento con una delle altre combinazioni predefinite 
  Nella linea dinamica puoi 
  o    accelerare lo spostamento verso il Fondo previsto dalla combinazione di arrivo prescelta, oppure
  o    spostarti liberamente tra le combinazioni predefinite previste dalla linea statica, al termine del Piano Data Target
  •    Al momento del riscatto, hai la possibilità di convertire il capitale in una delle forme di rendita vitalizia previste; ad esempio, si può richiedere una rendita reversibile in favore del coniuge.
  •    Sfrutta le agevolazioni fiscali e scegli liberamente a chi lasciare il tuo patrimonio risparmiando sulle imposte di successione.
  •    Hai inoltre a disposizione le seguenti opzioni alle condizioni previste dal Contratto:
  o    le prestazioni ricorrenti per ricevere nel corso di 10 anni in modo automatico e gratuito il disinvestimento di una percentuale dei premi pagati, risparmiando sulle imposte di successione; puoi scegliere sia la percentuale, tra 1, 3 e 5, sia la periodicità di liquidazione – annuale, semestrale o trimestrale 
  o    il ribilanciamento automatico per neutralizzare gli effetti dell’andamento del mercato, tramite switch tra la gestione separata e il fondo interno, effettuati una volta all’anno da CNP. 
  o    la dilazione del capitale caso morte, grazie alla quale la liquidazione della prestazione per il decesso dell’assicurato viene corrisposta al beneficiario in rate annuali o semestrali, in un arco temporale che va da 5 a 10 anni a tua scelta. 

Informazioni sulle caratteristiche ESG e metodologie

Sintesi

Il prodotto di investimento assicurativo Multiramo Extra Target DUO è collegato a una linea statica e una linea dinamica le cui 22 opzioni di investimento sono rappresentate dalla combinazione predefinita della componente GS con uno dei due fondi interni collegati al prodotto.
Multiramo Extra Target DUO promuove caratteristiche ambientali e sociali, mettendo a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in opzioni di investimento sostenibili grazie alla presenza delle due Gestioni Separate denominate GEFIN e CNP Spinnaker (di seguito “la componente GS”).
I due fondi interni collegati al prodotto promuovono caratteristiche ambientale e sociali, effettuando una selezione di tipo normativo, che prevede di investire prevalentemente in OICR ed ETF classificati come articolo 8 o 9 ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088 (di seguito “Regolamento SFDR”).
Sia la GEFIN che la CNP Spinnaker promuovono caratteristiche ambientali e sociali implementando una strategia ESG basata sulla selezione degli emittenti al fine di migliorare in modo misurabile e significativo il profilo ESG del portafoglio. Sono pertanto classificate da CNP come articolo 8, ai sensi del Regolamento SFDR.
A seconda dell’opzione di investimento scelta dal Contraente si avrà una quota di investimenti sostenibili variabile, in base al peso che la Componente GS ha all’interno delle stesse. Infatti, entrambe le gestioni separate hanno una quota minima pari ad almeno il 10% del portafoglio destinata agli investimenti sostenibili.
La parte di capitale investito nella componente GS, inoltre, prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Non è invece prevista una quota minima di investimenti considerati ecosostenibili, conformemente alla tassonomia dell’Unione Europea.
CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.
Per una definizione dei principali termini utilizzati all’interno della Pagina Prodotto, si rimanda al Glossario in Tabella 1. Glossario sulla Sostenibilità, presente nella sezione “Informativa sulla sostenibilità”.

Nessun obiettivo di investimento sostenibile

Questo prodotto di investimento assicurativo promuove caratteristiche ambientali o sociali, ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.

Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario

Tutte le opzioni di investimento della linea guidata sono sostenibili e promuovono una pluralità eterogenea di caratteristiche ambientali e/o sociali grazie alla componente GS. 
Inoltre, le combinazioni predefinite prevedono di affiancare alla componente GS uno dei due fondi interni collegati al prodotto. Entrambi i fondi interni promuovono caratteristiche ambientali, sociali e di governance (“caratteristiche ESG”), applicando nella selezione degli attivi detenuti nel portafoglio uno screening normativo, di seguito specificato.
Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi interni assicurativi reperibili tramite il link a fondo pagina. 

Strategia di investimento

Il prodotto promuove le sue caratteristiche ambientali e sociali tramite gli investimenti della GEFIN e della CNP Spinnaker, che rispettano i seguenti vincoli legati alla sostenibilità, in base ad una metodologia condivisa con il gestore delegato di entrambe, Ostrum Asset Management (di seguito “Ostrum”):
•    si persegue nel continuo l’obiettivo di mantenere uno score ESG medio del portafoglio superiore rispetto a quello dell’universo di riferimento.
•    sui nuovi investimenti sono applicati criteri di esclusione normativi e settoriali su paesi, settori industriali ed emittenti.
All’interno del prodotto sono previsti investimenti diretti in partecipazioni delle imprese beneficiarie solo per la parte di capitale investito nella componente GS.
Gli aspetti legati alle prassi di buona governance sono presi in considerazione sia nell'analisi, sia nella successiva selezione degli emittenti effettuata da CNP e da Ostrum. L’approccio adottato da quest’ultimo prevede l’inclusione della valutazione di buona governance tramite un pilastro dedicato al governo responsabile delle imprese beneficiarie degli investimenti (equilibrio di poteri, remunerazione equa e etica di impresa) e un altro pilastro dedicato alla gestione sostenibile delle risorse e le condizioni di lavoro.
CNP mette a disposizione dei propri clienti la possibilità di investire in combinazioni predefinite sostenibili contenenti fondi interni che hanno la finalità di coniugare la crescita del capitale con l’investimento in asset finanziari di aziende che rispettano criteri di sostenibilità sociale, ambientale ed economica, investendo prevalentemente in OICR classificati dalle rispettive SGR come articolo 8 o 9, ai sensi del Regolamento SFDR. 
Al fine di assicurare che le caratteristiche ambientali e sociali promosse dai fondi Extra Profilo Azionario ed Extra Profilo Bilanciato sottostanti le 22 opzioni d’investimento delle linee statica e dinamica, siano effettivamente rispettate, CNP verifica che il peso degli OICR/ETF classificati come Articolo 8 o 9 dalle rispettive SGR, nel prospetto in vigore, sia pari complessivamente ad almeno il 60% del portafoglio, calcolato come media giornaliera su base trimestrale. 

Quota degli investimenti

Le esposizioni dirette dei soggetti che beneficiano degli investimenti della componente GS, principalmente tramite i titoli obbligazionari del suo portafoglio, promuovono caratteristiche ambientali e sociali.
Lo scopo degli investimenti sostenibili sia della GEFIN che della CNP Spinnaker, infatti, è quello di indirizzare una parte dei propri investimenti diretti verso emittenti che contribuiscono ad obiettivi di sostenibilità nel lungo periodo. 
Il prodotto offre 22 opzioni di investimento e tutte promuovono caratteristiche ambientali e sociali.

Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali

Per la parte di capitale destinato alla componente GS, CNP si avvale del controllo effettuato da Ostrum tramite i tre seguenti indicatori:
1)    Lo scoring medio ESG del portafoglio 
2)    Lo scoring medio ESG dell’universo di riferimento 
3)    La percentuale di investimento sostenibile
Lo scoring medio ESG del portafoglio, che deve essere migliore di quello dell’universo di riferimento, è stabilito in base alla metodologia di Ostrum.
Maggiori informazioni relative a tali caratteristiche sono disponibili negli allegati specifici delle gestioni separate e dei fondi interni assicurativi reperibili tramite il link a fondo pagina.

Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali

Per quanto riguarda la parte di capitale investito nella componente GS, lo scoring ESG di portafoglio utilizzato dipende dalla natura degli strumenti finanziari analizzati ed è stabilito seguendo la metodologia di Ostrum. In particolare, 
•    per i titoli obbligazionari governativi si utilizza l’”SDG Index”, che si basa sui 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile definiti dall'ONU.  
•    per i titoli obbligazionari corporate e i tioli azionari viene utilizzato il metodo “GREaT”, ossia un modello proprietario di La Banque Postale.
Per la parte di capitale investita nei due fondi sostenibili, il peso degli OICR/ETF classificati come articolo 8 o 9 del Regolamento SFDR è calcolato come % di portafoglio, esclusa la liquidità, con data di rilevazione 31/12.

Fonti e trattamento dei dati

CNP, al fine di garantire il soddisfacimento delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo, si avvale delle informazioni ricavate da Ostrum e da Morningstar.
Infatti, il monitoraggio dei dati di classificazione degli OICR avviene in virtù delle informazioni ricevute dal provider esterno Morningstar, che ne desume la classificazione sulla base dell’analisi dei prospetti delle SICAV di appartenenza degli OICR.
Per il rispetto delle caratteristiche ambientali e sociali promosse dalla parte di capitale investita nella componente GS, assume particolare rilevanza l’impianto di scoring ESG di Ostrum.
Ostrum, a sua volta, per l’assegnazione dei punteggi ESG, utilizza i dati forniti da diversi info-provider; ad esempio, per l’SDG Index dei titoli governativi, circa la metà dei dati ufficiali utilizzati provengono da tre organizzazioni: l'OCSE, l'OMS e l'UNICEF. 
La qualità di tali dati viene controllata da Ostrum prima di determinare il rating ESG.

Limitazioni delle metodologie e dei dati

La metodologia utilizzata da Ostrum presenta alcune limitazioni, derivanti principalmente dall’utilizzo di dati ESG attualmente in fase di standardizzazione e dalla non completa copertura degli stessi. Tuttavia, per ottenere una misurazione affidabile dello score, è necessario che almeno il 65% degli emittenti del portafoglio della GEFIN e il 75% della CNP Spinnaker, sia coperto da un rating ESG. Questa copertura è calcolata per asset class (titoli obbligazionari governativi, corporate ed azionari) ed attenua i limiti esposti. 
Inoltre, è prevista una continua attività di monitoraggio e l’‘utilizzo di diverse fonti dei dati.

Dovuta diligenza

La parte di capitale investito nella componente GS prende in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
CNP, a livello di Compagnia, prende in considerazione i PAI; a partire dal 2024, infatti, CNP ha pubblicato la “Dichiarazione sulla presa in considerazione dei principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità”, che è disponibile nella “Dichiarazione PAI” della Compagnia presente alla sezione “Sostenibilità”.

CNP, per ridurre gli effetti negativi dei suoi investimenti sui fattori di sostenibilità, adotta delle strategie di investimento responsabile basate su: 
i) politiche di esclusione, che coinvolgono sia paesi - per motivi di opacità fiscale, corruzione o mancato rispetto dei diritti e delle libertà democratiche -, sia società private -perché coinvolte nella produzione o vendita di armi o tabacco, o perché impattano sul cambiamento climatico o sulla biodiversità, come ad esempio quelle operanti nel settore del carbone, del petrolio e del gas fossile o, infine, a causa del mancato rispetto dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. 
ii)    una selezione degli investimenti influenzata da criteri ESG, anche mediante la collaborazione con i gestori delegati da CNP.
iii) una particolare attenzione agli investimenti “green”.

Politiche di impegno

Con riferimento alle Politiche di Impegno adottate da CNP ai sensi dell’articolo 3 octies della direttiva 2007/36/CE, la strategia di investimenti ambientali o sociali della componente GS non prevede una politica di impegno.
CNP, infatti, al momento non ha ritenuto necessario adottare una specifica politica di impegno e gli adempimenti correlati.  Tale scelta è motivata principalmente dall’esperienza maturata nel corso degli anni e, con riferimento specifico al portafoglio delle proprie gestioni separate, CNP detiene investimenti diretti in titoli azionari di società quotate in misura solo residuale e pertanto i relativi diritti di voto non sono considerati significativi e tali da incidere sulle decisioni delle rispettive assemblee.

Indice di riferimento designato

CNP non ha designato un indice di riferimento per soddisfare le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto di investimento assicurativo.

Allegati sulla Sostenibilità 

Clicca QUI per visualizzare gli allegati sulla sostenibilità.